JBO竞博近期生成式AI服务管理暂行办法出台，海外AI芯片的高景气推动算力板块恢复强势。存储、封测作为周期敏感板块，率先表现。

　　（1）IC设计：设计公司Q2营收环比明显增长，其中卓胜微/汇顶/瑞芯微预计分别环比增长约34%/39%/60%。消费终端经过去库后重启拉货，有望带动消费IC先行企稳。

　　（2）封测：封测公司Q2出现业绩拐点JBO竞博，其中长电科技Q2归母净利润环比大幅提升，通富微电Q2营收环比开始恢复。

　　（3）存储：根据CFM数据，本周NANDFlash价格持平，部分DDR价格环比已经持平；下半年随着存储原厂减产效果显现，存储价格有望迎拐点。

　　（4）半导体设备：北方华创上半年业绩预告高增长（预计归母净利润同比+121%~156%），展现设备龙头公司领先优势。市场担心美国与荷兰进一步限制设备出口到中国，但我们认为贸易限制将推动国产设备能力提升，打开远期份额。

　　北上先后推进无人驾驶持牌上路，7.7日北京智能网联汽车政策先行区开放“车内无人”商业化试点；7.8日，百度智行、AutoX安途、小马智行获浦东新区首批无驾驶人汽车道路测试牌照JBO竞博。本轮国内城市高级别自动驾驶落地风潮中，特斯拉BEV+Transformer路线以视觉感知为核心，获华为JBO竞博、蔚小理、地平线、百度、小马智行、毫末智行等主流智驾玩家跟随。该路线个解串行芯片。除摄像头外，特斯拉HW4.0亦搭载了1颗4D毫米波雷达。4D毫米波+视觉感知硬件有望成为智驾硬件配置核心。

　　当前AI浪潮下，我们看好算力建设需求的爆发性和持续性，其中更看好具备全球化供应能力的硬件厂商。AI算力建设不仅需要AI服务器，交换机也需要配套建设，交换机规格正处于升级周期，量价齐升弹性或更甚服务器。

　　（6）车载光学：舜宇光学、联创电子、思特威、格科微、韦尔股份、晶方科技；

　　2023年7月16日 德邦证券 《发掘AI算力硬件需求，关注顺周期半导体机遇》

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　　本文由汇正财经的投资顾问：顾晨浩（登记编号：A02）进行编辑，仅供参考，请自主决策，风险自担。投资有风险，入市需谨慎!返回搜狐，查看更多